2019年基金从业资格考试股权第5章习题(7)
来源：乐考网 2019-04-28 16:48:57
2019年基金从业资格考试股权第5章习题要全身心的投入学习，在做习题时，要注意标记自己错的题目，并进行改进和完善。由于考试的内容繁多，知识点琐碎，在听了老师的课件之后再阅读教材就可以更加准确的把握教材的重难点，把握教材的内容，有针对性的学习教材内容。
61、 业务尽调的目的是( )。 A： 了解产品和服务
B： 了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势
C： 了解企业基本情况
D： 了解企业发展战略
正确答案： B
题目主类型： 单选题 页码： 81 测试方向： 常识题 难易程度： 易
解析： 业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。
分数： 1
62、 折现现金流估值法中的模型包括()。 A： 折现红利模型 股权资本折现现金流模型
B： 企业自由现金流模型 股权资本折现现金流模型
C： 企业自由现金流模型 自由现金流模型
D： 红利折现模型 自由现金流模型
正确答案： D
题目主类型： 单选题 页码： 99 测试方向： 常识题 难易程度： 易
解析： 折现现金流估值法的模型包括：红利折现模型和自由现金流模型。
分数： 1
63、 对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是()。 A： 企业基本情况
B： 管理团队和产品服务
C： 融资运用
D： 发展战略
正确答案： B
题目主类型： 单选题 页码： 81 测试方向： 常识题 难易程度： 易
解析： 不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同。对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分;对于处于扩张期的企业，管理团队也是尽职调查重点关注的事项，对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些;对于成熟阶段的企业，尽职调查问题则更为广泛，管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略乃至风险分析都是需要考察的部分。
分数： 1
64、 业内常见的触发“回售权”的条件，不包括()。 A： 业绩不达标
B： 未及时改制/申报上市材料/实现IPO
C： 原始股东丧失控股权
D： 员工出现重大不当行为
正确答案： D
题目主类型： 单选题 页码： 115 测试方向： 常识题 难易程度： 难
解析： 业内常见的触发“回售权”的条件，有业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类。例如：(1)业绩不达标;(2)未及时改制/申报上市材料/实现IPO;(3)原始股东丧失控股权;(4)高管出现重大不当行为。
分数： 1
65、 法律尽调更多的是定位于( )发现。 A： 市场
B： 风险
C： 机会
D： 收益
正确答案： B
题目主类型： 单选题 页码： 84 测试方向： 常识题 难易程度： 易
解析： 法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于风险发现，而非价值发现。
分数： 1
66、 签署竞业禁止协议的A公司人员离开被投资企业后先去了非竞争行业的公司B，又离职在一家与同行业的公司C从业，这时()。 A： 视竞业禁止协议期限确定违反与否
B： 违反了原竞业禁止协议
C： 原竞业禁止协议失效
D： 视企业发展状况确定违反与否
正确答案： A
题目主类型： 单选题 页码： 117 测试方向： 常识题 难易程度： 易
解析： 竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益。
分数： 1
67、 最适用于清算价值法进行估值的企业是()。 A： 某正常持续运营中的机械制造企业
B： 某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业
C： 某经营良好的商业零售企业
D： 某软件开发企业
正确答案： B
题目主类型： 单选题 页码： 106 测试方向： 常识题 难易程度： 难
解析： 对于股权投资机构而言，清算很难获得很好的投资回报，在企业正常可持续经营的情况下，不会采用清算价值法。
分数： 1
68、 下列关于投资协议中排他性条款的说法中，错误的是()。 A： 投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司
B： 排他性条款中的排他期由单方约定
C： 排他性条款保证双方的时间和经济效率
D： 目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触
正确答案： B
题目主类型： 单选题 页码： 118 测试方向： 常识题 难易程度： 易
解析： 排他性条款(No Shop greement)通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。排他性条款中的排他期由双方约定，通常为几个月。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束。
分数： 1
69、 股权投资基金在运作过程中会进行项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议等活动，上述活动属于()阶段。 A： 投资
B： 项目退出
C： 投资后管理
D： 募集与设立
正确答案： A
题目主类型： 单选题 页码： 75 测试方向： 常识题 难易程度： 易
解析： 股权投资基金投资流程围绕投资决策展开，通常包括项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割等主要环节。
分数： 1
70、 企业在追加投资或融资过程中，后期发行的股票价格低于前期发行价格，前期投资者有权免费获取一定数额的新股或调整其转换比例属于() A： 排他条款
B： 保密性条款
C： 回购权条款
D： 反摊薄条款
正确答案： D
题目主类型： 单选题 页码： 112 测试方向： 常识题 难易程度： 易
解析： 当对企业追加投资，新股发行低于前期股票发行价对原股东的免费获取权利或调整转换比例使原有股东持股成本与新股价格相当的权利属于反摊薄条款。
分数： 1
2019年基金从业资格考试股权第5章习题要全身心的投入学习，做习题时尽量不要翻书，将自己放在一个模拟考场的氛围中，在做完之后再进行查看正确与否。在复习，我们要把握的内容是“做加法”。什么意思呢，就是说对每个知识点再进行重复学习，之后用习题进行检验，对自己学到的东西再进行评价和补充。能一遍做到的事情绝不做二遍，坚持二八原则。
责任编辑：dongyajuan