初级管理会计师考试知识点：购买法与权益结合法经济影响的比较
来源：乐考网 2019-04-19 10:06:58
初级管理会计师考试知识点，希望能够对大家的学习有所帮助，有些考生属于零基础学员，初次接触初级管理会计师考试，学习起来比较吃力，难度必然可想而知。不少考生在自学过程中很难把握重点，付出的时间和精力不少，可是一到做题时发现，基础掌握的并不扎实，摸索不到重要考点，因此备受打击，产生放弃的念头。这时可以考虑报班学习。
经济影响的比较
由于购买法与权益结合法的会计处理截然不同，因而对合并企业引起的经济后果也存在差异。具体体现在以下几个方面：
1、从合并资产负债表的角度看。购买法按照被投资企业净资产的公允价值予以合并，这样合并资产负债表上的资产、负债实际上是投资企业资产、负债的账面价值与被并企业资产、负债公允价值的和。权益结合法下，被并企业的资产、负债仍按账面价值反映。一般情况下，被并企业净资产的公允价值要高于其账面价值，因此，购买法下合并后的资产往往要高于权益结合法。在购买法下，无论是用支付现金的方式还是用发行股票的方式来取得被并企业的股权，合并后的股东权益即为投资企业的所有者权益，而且，被并企业的留存收益不能并入。而在权益结合法下，购受企业在记录合并业务时，并不按被并企业的股本、资本公积等所有者权益项目的账面数记账，而是按换出股票的面值和股票溢价发行收入记账，被并企业的留存收益通常直接加到购受企业的留存收益。这可能引起合并后股东权益的变动，被并企业的留存收益包括在实施合并的企业中，可用来发放股利。
初级管理会计师考试知识点2、从合并利润表的角度看。对合并当年利润的影响结果不同。在合并当年，权益结合法将被并企业整个年度的损益纳入合并企业的利润表，而购买法仅仅将合并日后被并企业所实现的收益纳入利润表，因而只要合并不是发生在年初而被并企业又有收益，权益结合法处理所得的收益总是大于购买法。由于合并企业的利润包括被并企业合并时整个年度所实现的利润，而不问实际的合并日是哪一天，因此，合并企业能在增加利润上起到立竿见影的作用。
权益结合法不仅对合并当年能够产生迅速增加利益的效应，还能使合并企业未来期间受益。其原因在于：购买法下，由于受到通货膨胀的影响，合并资产的公允市价常常大于账面价值，则有较高的折旧基础和商誉的出现，其折旧费用和商誉的摊销就会增大，从而减少合并后公司的利润。如果采用权益结合法，按照被并企业净资产的账面价值入账，将导致较高的收益。权益结合法按账面价值而不是按其收购成本计价，会形成秘密准备，较低的折旧，无须摊销商誉为企业带来较高的收益。合并后企业如果按公允价值出售账面上低估的资产，会取得一笔即时的收益，达到迅速增加利润的结果。
从上述分析可知，权益结合法对实施合并企业的财务报表产生了有利影响，它避免了较高的资产折旧基础和商誉的出现，避免了因资产价值重估所引致的每股收益的稀释，合并后各期的收益相比购买法下的收益要高，给报表阅读者以企业效益增长的感觉。
3、从现金流量表的角度看。在权益结合法下，因为其没有现金支付，故合并后的现金流量表是合并各方的现金流量表的汇总，合并前的现金流量表需追溯重编，以实现可比。购买法下，与合并有关的现金流量的净额反映在现金流量表中，所获净资产的公允市价作为投资活动产生的现金流量，合并中采用的支付作为筹资活动所采用的现金流量。购买法下，还可能歪曲反映合并当年以及以后各年的经营活动现金流量。例如存货在取得时不是通过经营活动，然而在销售时所取得的价款却计入经营活动产生的现金流量，这样就虚增了经营活动产生的现金流量，如果存货流转较快，则歪曲程度会减少些，因为购买新存货的现金支出会抵销销售原有存货的现金流量。因此在财务分析时，应考虑对经营活动产生的现金流量虚增的影响。
4、从股东的角度看。Stephen R.Moehrle对合并会计报表方法的选择对股东支付目标公司股票溢价的影响进行了实证分析。他选择了从1995年11月到1998年6月采用权益结合法的39家公司，并以同期采用购买法的公司作为控制样本。作者使用了合并宣告前1日和合并宣告前5日的数据，并分别计算了采用购买法和权益结合法公司的购买溢价。除了数据调查之外，作者还与这些公司的CFO进行了面谈。结果如下：总的来说，采用权益结合法的公司需要比采用购买法的公司支付更多的并购溢价。也就是说，权益结合法下，目标公司股东的股票价格更高。对同样一笔交易，采用权益结合法使收购公司的股东付出更高的代价，这对收购公司的股东显然是不利的。
5、从财务分析的角度看，Benjiman C.Ayers认为合并会计方法的不同选择将会对企业财务比率产生显著的影响，尽管影响程度因行业不同而有所差异。实证研究指出，如果将商誉按17年摊销，同时取消权益结合法，公司只能采用购买法进行合并会计处理，则权益报酬率将下降13%(金融行业)到65%(旅馆和服务行业);对每股收益而言，下降的幅度也将高达8%(金融行业)到42%(食品、纺织和化学工业)。市价与账面价值比同样有巨幅下降，金属采矿业、食品、纺织等行业其下降幅度超过30%，而金融业只有6%的下降幅度。
从上面的分析可以看出：首先，权益结合法提供的信息在决策有用性上不如购买法。因为在权益结合法下，可能由于合并前的资产负债没有得到确认，导致合并后的利润高估，从而缺乏相关性。购买法则记录了被购买方资产的公允价值，使之对未来的现金流量更具有预测价值。其次，权益结合法不是按照交易时的公允价值计量，此有悖于历史成本会计模式，对合并后企业财务报表的可靠性产生长远的影响。
初级管理会计师考试知识点，希望能够对大家的学习有所帮助，考生们要及早迎战，这样才能在这场不见硝烟的战争中取得属于自己的胜利，然后再自己的会计生涯中取得更好的进步，迎来更好的发展机会。最后，乐考网再次提醒考生们把握好2019年初级管理会计师考试复习节奏，从容备考，自信面对考试。
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