CFA一级投资组合管理分析涵盖哪些内容？
来源：乐考网 2018-12-18 15:46:47
CFA一级投资组合管理分析涵盖哪些内容？CFA一级考试中，Portfolio Management(投资组合管理)的占比不是很大，只有7%左右，但是在三级考试中占比一度达到了45-55%，所以我们在一级考试的时候就应该好好的关注一下，为后面的考试打下基础。
Overview：在投资中，组合的概念是很重要的，它不仅可以分散风险，并且通过不同的组合方法，可以满足不同投资者的不同资金需求。首先介绍了投资组合的重要性，接着介绍了两种不同的投资者：个人投资者和机构投资者的不同特征与需求。在这当中有两个概念需要理解并掌握：固定缴款养老金计和固定受益养老金计划。并且一个投资组合管理流程是怎样的也需要了解。
风险与收益(一)：建立一个最优的投资组合对投资者来说很重要。而想要建立这个最优的投资组合，我们首先需要了解每支证券的风险与收益水平，然后用它们创造可能的组合，接着找到有效的组合，为不同的投资需要寻找最优的投资组合。
在这个过程中以下几个因素是需要考虑的：
首先是拿来构建投资组合的每个证券的风险与收益水平，所以，单个证券以及组合的收益与风险的计算是最基础、最需要掌握的内容。
也需要了解单支证券之间的相关性在分散组合风险中的作用。尽管教材并不要求掌握如何量化投资者的风险厌恶程度，但由于它在选择最优投资组合过程中的必要性，投资者无差异曲线的相关知识也是必须掌握的。
CFA一级投资组合管理分析涵盖哪些内容？如何从投资者面对的大量可用的风险资产组合中筛选出有效的组合，并且从有效组合中，结合投资者风险偏好得到最优投资组合，教材都有详细的解释。
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