注册会计师综合财务管理章节习题 第十二章 营运资本管理（3）
来源：乐考网 2019-05-06 14:50:06
注册会计师考试其实也是一个做题的过程，只不过这次的考试不同于我们的平时练习，是有时间限制的，那么怎么在有效的时间内，做对更多的题呢?最好的办法是在平时的练习中就掌握做题套路和做题技巧，通过做题及时巩固所学知识点，注册会计师考试注册会计师综合财务管理章节习题第十二章练习题准备好了，大家要在做题中掌握做题套路和做题技巧。
21、 下列有关信用期间的表述中，不正确的是（）。
A： 延长信用期限不利于销售额的增加
B： 延长信用期限会增加坏账损失
C： 延长信用期限将增加应收账款的机会成本
D： 延长信用期限会扩大销售
正确答案： A
题目主类型： 单选题 页码： 0.0 测试方向： 常识题 难易程度： 易
解析： 信用期间是指企业允许客户从购货到支付货款的时间。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。
分数： 1.5
22、 企业向银行取得一年期贷款5000万元，按6%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，该项借款的有效年利率大约为（）。
A： 18%
B： 10%
C： 12%
D： 6%
正确答案： C
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解析： 在加息法下，企业所负担的有效年利率大约为报价利率的2倍。
分数： 1.5
23、 甲公司与银行签订周转信贷协议，银行承诺一年内随时满足甲公司最高8000万元的贷款，承诺费按承诺贷款额度的0.5%于签订协议时支付；公司取得贷款部分已支付的承诺费在一年后返还。甲公司在签订协议同时申请一年期贷款5000万元，年利率8%,按年单利计息，到期一次还本付息，在此期间未使用承诺贷款额度的其他贷款。该笔贷款的实际成本最接近于（ ）。
A： 8.30%
B： 8.06%
C： 8.80%
D： 8.37%
正确答案： D
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解析： 支付的利息=500×8%=400(万元），支付的承诺费=(8000-5000)×0.5%=15(万元），实际成本=(400+15)/(5000-8000×0.5%)×100%=8.37%。
分数： 1.5
24、 如果企业实行的是保守型筹资政策，下列不等式成立的是（ ）。
A： 营业低谷期易变现率＜1
B： 波动性流动资产＜短期金融负债
C： 稳定性流动资产＜长期资金来源-长期资产
D： 营业高峰期的易变现率＞1
正确答案： C
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解析： 在保守型筹资政策下，波动性流动资产＞短期金融负债，长期资产+稳定性流动资产＜长期资金来源，营业低谷期易变现率＞1，营业高峰期易变现率＜1。
分数： 1.5
25、 F公司在生产经营淡季资产为10000万元，在生产经营旺季资产为14000万元。企业的长期债务、经营性流动负债和股东权益可提供的资金为9000万元。该公司采取的营运资本筹资策略是（）。
A： 紧缩型筹资策略
B： 适中型筹资策略
C： 保守型筹资策略
D： 激进型筹资策略
正确答案： D
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解析： 企业生产经营淡季的资产为企业的长期资产和稳定性流动资产，生产经营旺季的资产为企业的长期资产、稳定性流动资产和波动性流动资产，因此 F 公司的长期资产和稳定性流动资产10 000万元大于长期债务、经营性流动负债和股东权益提供的资金9 000万元，该公司的营运资本筹资策略属于激进型筹资策略。
分数： 1.5
26、 甲公司向银行借款900万元，年利率为8%,期限1年，到期还本付息，银行要求按借款金额的15%保持补偿性余额（银行按2%付息）。该借款的有效年利率为（ ）。
A： 7.70%
B： 10.10%
C： 9.06%
D： 9.41%
正确答案： C
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解析： 由于年利息支出=900×8%=72(万元），年利息收入=90×15%×2%=2.7(万元），实际可使用的资金=900×（1-15%)=765(万元），该借款的有效年利率=(72-2.7)/765×100%=9.06%。
分数： 1.5
27、 某企业经营高峰时的波动性流动资产为120万元，经营性流动负债为20万元，短期金融负债为100万元。下列关于该企业营运资本筹资政策的说法中，不正确的是（）。
A： 该企业采用的是配合型营运资本筹资政策
B： 该企业在生产经营淡季，可将20万元闲置资金投资于短期有价证券
C： 该企业在营业低谷时的易变现率大于1
D： 该企业在营业高峰时的易变现率小于1
正确答案： A
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解析： 根据短期金融负债（100万元）小于波动性流动资产（120万元）可知，该企业采用的是保守型筹资政策；保守型筹资政策下，营业低谷时的易变现率大于1,营业高峰时的易变现率小于1；由于企业的波动性流动资产大于短期金融负债，在营业低谷会有（120-100)万元的闲置资金，可用于投资短期有价证券。
分数： 1.5
28、 某公司规定的最高现金持有量为30000元，最优现金返回线与最低现金持有量的偏差为6000元，预计3月份的现金收支差额为39000元，该公司3月份需要进行现金和有价证券转换的金额为（）元。
A： 12000
B： 21750
C： 22500
D： 21000
正确答案： D
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解析： 由于H=3R-2L,所以，H-R=2(R-L)=12000(元），即R=18000(元），L=<br>12000(元）。由于该公司3月份预计的现金收支差额为39000元，高于最高现金持有量30000元，所以，需要进行现金和有价证券的转换。现金和有价证券转换的金额=39000-18000=21000(元）。
分数： 1.5
29、 企业从银行取得贷款，按复利计算利息时，会导致有效年利率等于报价利率的情况是（）。
A： 签订周转信贷协定
B： 使用收款法支付利息
C： 使用加息法支付利息
D： 使用贴现法支付利息
正确答案： B
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解析： 使用收款法支付利息，有效年利率等于报价利率。使用贴现法和加息法支付利息，均会导致有效年利率高于报价利率。签订周转信贷协定，要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费，这会提高了有效年利率。
分数： 1.5
30、 如果企业经营在季节性低谷时除了长期资金来源外不再使用短期金融负债融资,其所采用的营运资本筹资政策属于（）。
A： 适中型筹资政策
B： 激进型筹资政策
C： 保守型筹资政策
D： 适中型筹资政策或保守型筹资政策
正确答案： D
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解析： 企业经营在季节性低谷时，适中型或保守型筹资政策都可以不使用短期金融负债融资。
分数： 1.5
31、 企业采用保守型流动资产投资政策时，流动资产的（ ）。
A： 管理成本较低
B： 机会成本较低
C： 持有成本较高
D： 短缺成本较高
正确答案： C
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解析： 保守型流动资产投资政策下，企业持有较多的现金和有价证券，充足的存货，提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平。这种政策需要较多的流动资产投资，承担较大的流动资产持有成本，主要是资金的机会成本，有时还包括其他的持有成本。
分数： 1.5
注册会计师综合财务管理章节习题第十二章练习题准备好了，大家要在做题中掌握做题套路和做题技巧，通过做题及时巩固所学知识点，逐渐形成解题能力，做题时不要过分依赖答案，要记得做完习题后再看解析。无论你是刚加入会计考试的新手小白，还是已经参加过考试的老手，考试征程的起点，一起努力吧。
责任编辑：chenxu